sábado, 27 de febrero de 2010

¿CÓMO SE CREA EL DINERO? (PARTE I)

Hace años un primer ministro canadiense hizo una encuesta entre centenares de personas, los resultados revelaron que ni un solo encuestado tenía un conocimiento preciso de cómo se crea el dinero… ¿y tu?
No es de extrañar que no hayan creado ninguna película taquillera de como se crea el dinero, pero que ni siquiera se mencione en las escuelas y universidades es algo que debe ser analizado con detenimiento…



UN POCO DE HISTORIA, ¿CÓMO EMPEZÓ TODO?
En la antigüedad el dinero estaba representado mediante el oro y la plata.
Para que la gente pudiera proteger estos bienes, el banco creo una caja fuerte alquilándoles un espacio a sus clientes donde pudieran depositar sus monedas de oro. (negocio 1: alquiler de la caja fuerte)

Una vez depositado el oro, los banqueros facilitaban cheques a sus clientes para comprar en el mercado como si fuera el propio oro. Este dinero de papel era más eficaz y manejable que las pesadas monedas.
Con el paso del tiempo los banqueros se dieron cuenta que rara vez los clientes venían a recuperar físicamente su oro y nunca todos a la vez.
Fue así como a los banqueros se les ocurrió otro gran negocio, se trataba de prestar el oro de la caja fuerte en forma de cheques de papel cobrando un interés por ello. (negocio 2: cobro de interés por prestar dinero que no poseían) Como sabían que rara vez sus clientes retiraban el oro del banco, se les ocurrió que podían emitir más cheques que oro había en el banco; de tal manera que sólo debían poseer una cantidad de oro físico necesario por si algunos clientes quisieran retirarlo, ya que nadie salvo el banquero sabía el oro que poseía realmente. Así los banqueros se hicieron inmensamente rico cobrando intereses de un oro que ni siquiera existía. El único problema se daría cuando todos los clientes del banco quisieran recuperar su oro.
Con el paso del tiempo en vez de prohibirse esta practica lo que se hizo fue regularizarlo de tal modo que podían crearse cheques en una proporción que se estableció en 9 dólares artificiales por 1 dólar de oro real. También se acordó que en caso de una retirada masiva de oro de un banco estatal o local, el Banco Central le apoyaría inyectando liquidez (o sea, oro) con sus reservas. Así funcionaría el sistema y sólo si se produjeran retiradas masivas de oro de numerosos bancos y al mismo tiempo y el Banco Central no pudiera hacer frente con sus reservas, el sistema podría destruirse.

SISTEMA MONETARIO ACTUAL
Como hemos leído anteriormente el sistema monetario solía estar respaldado por el estándar oro (9 dólares artificiales por 1 dólar de oro real) hasta que el Presidente Nixon abolió el estándar oro en 1971 durante la guerra de Vietnam. Lo hizo porque no había suficiente oro en Fort Knox para respaldar todo el dinero que era necesario crear para financiar los enormes gastos de guerra. La decapitación del estándar oro que respaldaba al dólar estadounidense llevó a la "flotación" de la mayoría de las monedas.
El dinero de hoy no está respaldado por oro. No está respaldado por nada, excepto por nuestra confianza en el sistema monetario.
Explicaremos el funcionamiento del sistema monetario con el ejemplo de Estados Unidos aunque es igual de válido para Europa y prácticamente el resto del mundo.
El Banco Central de EE.UU. es la llamada Reserva Federal (FED) y a pesar de lo que muchos creen no es parte del Gobierno, es 100% propiedad privada del sistema bancario. Aunque sus directores son nominados por el Presidente.

Paso 1. Nacimiento del Dinero Base. Este es creado cuando la Reserva Federal inyecta dinero comprando Garantías del Gobierno, las cuales se convierten en Deuda del Gobierno (esto es, del contribuyente) a la Reserva Federal. ¿Y de dónde saca la Reserva Federal el dinero para comprar estas garantías del Gobierno? bien, sólo lo hace "del aire tenue". La Reserva Federal no tiene presupuesto, simplemente porque no lo necesita, inventa dinero cada vez que lo precisa. De hecho, casi todo el dinero que tenemos está basado en dinero que la Reserva Federal inventó en algún momento del pasado. La Reserva Federal entonces crea una "deuda" en su hoja de balances y a cambio obtiene un activo en la forma de garantías del Gobierno, las cuales el público debe pagar por medio de su trabajo. Cada vez que la Reserva Federal crea o aniquila dinero base, la prensa financiera y otros medios masivos comunican que el presidente de la FED anunció la subida o bajada del tipo de interés. Esto no es técnicamente correcto pero suena más aceptable que decir que la Reserva Federal simplemente a inventado algún dinero o lo ha hecho desaparecer.

Ejemplo 1: Supongamos que la Fed presta al gobierno de Estados Unidos 100.000 millones de $ a cambio el Gobierno deberá devolver dicha cantidad más un interés. El gobierno a través de los impuestos que pagan los ciudadanos recaudará el dinero para devolvérselo al banco. Le devolverá en el mejor de los casos los 100.000 millones de $ y para pagar el interés y afrontar un nuevo año volverá a pedir un préstamo supongamos de 103.0000 millones de $, los 3.000 millones los devolverá para pagar el interés (3%) creado de la deuda del año 1 y el resto se destinará para los Presupuestos del Estado. Siguiendo con esta situación después de 20 años vemos que el Estado necesitaría pedir un préstamo de 180.600 millones de $, una curva exponencial que año a año se incrementará de forma más significativa.



" Todo hombre que piense que el crecimiento exponencial puede continuar indefinidamente en un mundo finito, tiene que ser un loco , o un economista."
Kenneth Bouling. economista









Paso 2. Una vez que el dinero base es creado, los bancos pueden crear alrededor de 10 veces esta cantidad en cuentas corrientes y otros depósitos. Así que la mayor parte del dinero es creado por un banquero escribiendo número en un pedazo de papel, o mejor dicho hoy en día, en ordenadores. Esto significa que cuando pide prestado dinero para comprar una casa o un coche, el dinero es realmente creado " del aire tenue" por el banco, y siendo acreditado a la cuenta corriente del cliente.

Ejemplo 2: Imaginemos que un banco nuevo abre sus puertas con un depósito de 1.111,12 € obtenido del Banco Central. Con la proporción 9:1 que está permitida y regulada ,el banco puede conceder a un cliente un crédito de 10.000 € en la cuenta del cliente quien ha contraído una deuda. Lo normal es que el cliente deposite este dinero en otro banco pudiéndose crear con estos 10.000 € otros 9.000 € para conceder créditos y así sucesivamente 9.000 - 8.100 – 7.290… en una serie decreciente. Si el dinero no es depositado en el banco el proceso se detiene, pero si continúa el proceso que es lo normal, con los 10.000 € se habrán creado 100.000 € este nuevo dinero se habrá creado desde la deuda.
El ratio de proporción puede ser de 20:1, 30:1 .. y algunos incluso han eliminado las reglas fraccionarias por completo. Tan solo un 5% de dinero es creado por la casa de la moneda (en billetes o monedas) perteneciente a la Reserva Federal y no el Gobierno, y el 95% restante es creado por un endeudamiento con el banco. El dinero se crea y se destruye en grandes cantidades a diario según se conceden nuevos préstamos y los viejos son pagados.
Los bancos sólo pueden crear dinero con la participación activa del Gobierno dando validez a la circulación de los billetes de uso legal amparándola con leyes. Cuando firmamos la solicitud de un préstamo, nuestra firma promete un pago avalado por los bienes que daremos (coche, casa,...) si no conseguimos pagarlo. Estos bienes son las únicas cosas de valor envueltas en la transacción.

La Fed básicamente funciona así: El Gobierno dio su poder de crear dinero a los bancos de la Reserva Federal. Ellos crean dinero, y luego lo prestan al gobierno cobrando intereses. El gobierno recauda impuestos sobre la renta para pagar los intereses de la deuda.

Alguna vez te has preguntado como todas las instituciones, gobiernos y empresas pueden estar endeudadas al mismo tiempo? y como es que hay tanto dinero para prestar? Ahora ya lo sabes , NO LO HAY. Los bancos no prestan dinero simplemente lo crean de las deudas y esa deuda es potencialmente ilimitada tanto como la emisión de moneda; y la situación opuesta también es verdadero. No hay deuda entonces no hay dinero. Si la gente se parara a pensar ¿cómo es posible que todos los trabajadores que producen la verdadera riqueza del mundo estén en deuda con aquellos que únicamente prestan el dinero...?
Los bancos sólo crean la cantidad de dinero principal, no crean el dinero con el que pagar los intereses. ¿De dónde se supone que viene todo este dinero? El único lugar del que los prestatarios pueden pagar los intereses es del total del dinero que hay en circulación, pero resulta que casi todo ese dinero ha sido creado de la misma manera. Así que por todas partes hay prestatarios en la misma situación intentando obtener el dinero para pagar tanto el dinero principal como el interés.
Entonces a menos que un montón de nuevo dinero sea creado para pagar los intereses con un gran número de nuevas hipotecas no podrá funcionar la economía. Pero cuanta más deuda se crea mayor es el número de intereses que habrá que pagar entrando en una espiral de endeudamiento.
¿Se puede sostener este sistema indefinidamente? El dinero facilita la producción y el intercambio de bienes, cuando el suministro del dinero se incrementa el dinero se convierte progresivamente en menos valioso, a menos que el volumen de intercambios y suministros de dinero crezcan en la misma proporción. El problema por supuesto es el crecimiento perpetuo de la economía real requiere un perpetuo y escalable uso de los recursos naturales.

Lo que frecuentemente es olvidado acerca de nuestro sistema monetario, es que éste es un JUEGO DE SUMA CERO, debido a que nuestro dinero está completamente basado en deudas. Cuanto mayor es el balance positivo que tengo, mayor es el balance negativo que alguien más tiene. Puedo poner mi balance positivo a ganar más dinero, mientras me siento y no hago nada. Así que la más probable situación para cualquiera con balance positivo es que su balance positivo continúe creciendo. La persona con suma negativa difícilmente obtendrá un crédito para empezar su propio negocio, y por lo tanto tendrá que trabajar para alguien que ya tiene dinero. Bajo las actuales estructuras salariales y las tasas de interés para clientes de "alto riesgo" será difícil para mucha gente con balance negativo lograr alguna vez una posición de balance positivo sin importar lo duro que trabaje.
Una mayor inversión en países pobres les genera más deuda e intereses que pagar y por tanto más riqueza para países desarrollados.

Si los bancos crean el dinero que el Gobierno le ha dado el permiso para hacerlo. La pregunta es:
1.- ¿Por qué los gobiernos piden dinero prestado a los bancos pagando un interés si podrían crearlo ellos mismos sin tener que pagar ningún interés?
2.- ¿Por qué se crea el dinero como deuda? ¿Por qué no se crea dinero que circule permanentemente y no tenga que ser re-prestado con intereses para existir?
3.- ¿Cómo puede un sistema monetario funcionar solamente con un crecimiento perpetuo y acelerado y considerarse sostenible?
4.- ¿Qué es lo que hace que nuestro sistema sea tan dependiente del crecimiento perpetuo? Qué necesitamos crear para que nuestra economía sea sostenible?
Hubo un tiempo en el que cargar con interés al préstamo se le llamaba usura y era susceptible de severas penas, incluso la muerte.
Próximamente realizaremos una 2º publicación intentado resolver las preguntas pendientes.

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15 comentarios:

Anónimo dijo...

Mejor es no pensarlo. Como un día el tinglao se vaya al carajo...veo que pasamos a estar peor que en las cavernas!!

Anónimo dijo...

Lo triste es que la FED sea una entidad privada. Si fuera como en Europa la entidad sería pública. Al menos el dinero sería gestionado de una forma más lógica, dándole el dinero a alguien que pueda gestionarlo con un criterio de beneficio de sus usuarios. De esta manera la FED tiene un poder que no le corresponde.

Un saludo.

Anónimo dijo...

Hacía tiempo que no leía un artículo tan demagógico y plagado de mentiras y mira que de vez en cuando leo el país. Ósea que hace algún tiempo al interés se le llama usura, seria al interés elevado no? Y que un banco crea en su balance un préstamo “del aire tenue”. Pero bueno tu que has estudiado , no te enseñaron algo llamado balance y contabilidad ( siempre que se haga bien por supuesto y no se cometa delito) .Me parece , solo me parece que el tema es algo más complicado de lo que tú lo pintas y aunque evidentemente el sistema tiene sus fallos (principalmente fallo humano) si se hiciera correctamente no se derrumbarían las economías.
Aunque lleves razón en algunas cosas y de ahí lo de demagógico, tú que es lo que propones que volvamos a la edad media y solo usemos un estándar de contrapartida material para toda la economía. De esa manera ningún país del mundo crecería, es que no sé ni cómo me molesto en escribir estoy lo peor de todo es que alguien si es que no eres tú, te pone de enlanche en una noticia tan preocupante como que este país está gobernado por un panoli que lo único que ha hecho ha sido fumarse el aire tenue del que tu hablas. Por cierto que eso si que es un factor de riesgo humano y ejemplo de cómo una persona se puede cargar el beneficio de la seguridad social de un país entero en 2 años.
Lo que hay que leer, y lo peor de todo es que como tu hay más de un espabilado.

Anónimo dijo...

Para que todo esto funcione sin dispararse es necesario que "se engañe" a parte de la población con negocios en los que el interés sea negativo. Todos hemos invertido en algún fondo, acción, etc.. en el que hemos perdido dinero. Este dinero no renta en positivo sino en negativo.

Joan dijo...

Por supuesto siempre tendremos a los acólitos del poder (del económico, que es el único real), como el del comentario del 8 de febrero, dispuestos a saltar a la primera que alguien asome la más mínima crítica al sagrado sistema. El verdadero problema no reside en los dueños del capital, sino en la masa ciega (deslumbrada) que se deja llevar.

Joan dijo...

Leeros la 2ª parte, es todavía más clarificadora.

Pablo dijo...

Interesante, pero conviene aclarar que ni el dinero es un juego de suma cero ni la economía tampoco, como queda aclarado en el mismo articulo se puede crear y destruir por diferentes vias.........no todas exclusivas de los bancos centrales ya que influye la V velocidad de circulación de la masa monetaria...........si bien se suponen que las controlas y deciden en funcion de eso y otros criterios. Por otra parte el dinero tiene una relación con la riqueza, dificil de mantener equilibrada, pero la tiene y la riqueza puede crecer o descender (tiende a lo primero por la mejora del conocimiento y la organización) . Cuando un pais es capaz de generar mas riqueza........por ejemplo trabajando mas o trabajando mejor puede haber mas dinero para todos agregadamente.

Eugenio dijo...

Para que un país tenga más riqueza no es neceario que trabaje más duro, resulta más eficaz controlar al resto de paises imponiendoles tus reglas que por supuesto te benefician y no me refiero sólo a paises del tercer mundo pues nosotros tambien pasamos por el aro, ya que tenemos que asumir que todas la materias primas coticen en dolares americanos y esten bajo su control. Un caso muy curioso es el Barril de Brent que se produce en Europa, se comercializa en Europa y se consume en Europa pero cotiza en dólares y a nadie parece extrañarle ni si quiera se les oye toser. Hemos llegado a asumir de tal manera el actual sistema que no nos molestamos ni en cuestionarlo. Y eso si me preocupa.

Anónimo dijo...

Para Anónimo del 14 de febrero: Demagogia eres tú! …y además, das datos totalmente erróneos (por llamarlos de alguna manera)

Anónimo dijo...

Mi comentario era para Anónimo del 8 de febrero y no del 14: Demagogia eres tú! …y además, das datos totalmente erróneos (por llamarlos de alguna manera)

Anónimo dijo...

Demagogia pura, no merece la pena leer hasta el final....

pseudozamacueca dijo...

y la sal?
las cabezas de pescado?
los granos?
el interes negativo?

pseudozamacueca dijo...

hexametro

LA IZQUIERDA DEL TERCER MILENIO dijo...

El del 8 de febrero ha dicho que todo era demagogia, pero no ha demostrado nada de nada.

Anónimo dijo...

LA SOLUCCION A ESTO SON GREENBAGS.

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